【农村金融时报】

“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力”，党的十九大报告为未来银行业在新时代的发展指明了方向。

成立于上世纪五十年代初期的农村信用社，在2017年迎来了66岁生日。如今在国家惠农政策和改革春风的吹拂滋润下，农信社可谓涅槃重生，身强体壮，焕发出新的生机和活力，成为祖国广袤大地上服务“三农”的金融主力军和联系农民最好的金融纽带，被亿万农民亲切地誉为“自己的银行”。

回望过去这一年，农信社改制、改革，农商银行转型、上市，一切都在扎根“三农”沃土的基础上有条不紊地进行着。

改革更注重服务

在今年召开的第五次全国金融工作会议上，习近平总书记强调，要坚定深化金融改革，完善现代金融企业制度，完善公司法人治理结构，优化股权结构。

诸多金融机构的改革中，农信改革一直受到整个行业的高度关注。根据顶层设计所规划“成熟一家，组建一家”的步调，全国农信改制这项浩大的工程正稳步地进行着。

中国不缺大银行，缺少的是深耕县域和“三农”的小银行。也正是基于这样的考虑，国务院在《深化农村信用社改革试点方案》中提出，要重点解决好两个问题：一是以法人为单位，改革农信社产权制度，明晰产权关系，妥善处理历史积累和包袱;二是改革农信社管理体制，将其管理和风险处置责任交由省级人民政府承担。

在改制过程中，“风险化解和机制转换需要同步进行。”河南银监局副局长周家龙在2017年7月的银行业例行新闻发布会上说，农信社改制农商银行，不能只是换个牌子，而要按照金融规律和市场要求转换经营机制。

他表示，与现代银行制度相比，新组建的农商银行不仅要“形似”，更要“神似”。为此，2017年，河南银监局已印发相关指导意见，要求各改制机构从公司治理、资本管理、内部控制、薪酬激励、高管选聘、经营创新等6方面进行机制转换，从根本上解决改革中隐匿的“简单翻牌”问题。

例如，在2017年的改制过程中，河南省的改制机构着力构建符合小法人特点的公司治理机制，加强流程建设，建立全面风险管理体系和符合现代农村金融企业要求的经营机制。此外，为了优化股权结构，监管政策还允许农信社在改制过程中引入民间资本，充实自身的资本金，优先吸收农村的企业和农户，股东要事先做出承诺，支持改制后的农商银行坚持服务“三农”属性，保持本土化经营。

周家龙同时表示，按照中央“淡出行政管理、强化服务职能”的要求，2017年，河南省推动农信改制的同时，也在切实规范省联社履职，全面启动省联社市办撤销和审计中心设立工作。

截至目前，河南省联社已在安阳、洛阳、驻马店等多地完成农信办撤销工作，9个审计中心全部建立，省联社履职规范化大幅提升，为下一步改革打好了基础。“我们的审计中心不设在地方，全部设在郑州，对各个地方都是巡回审计，增加独立性和威慑性，可以解决治理方面约束不足的问题。”河南省联社主任陈益民说。

值得注意的是，2017年的政府工作报告中，对农信改革与发展问题，不再提“改革”，而是专注于“服务”。按照政府工作报告的指向，向下向内才是农信系统改革发展的方向。

陈益民表示，在2017年河南省联社去行政化的过程中，作为金融机构，省联社以突出经营发展的绩效来体现管理，对诸如在信贷管理、财务管理、风险管理、人力资源管理等方面管得不对、管得不准、影响效率、影响形象的一切行为进行减量;同时，也不放任自流，还致力于“增金融化”，并在提高效益、提高质量方面予以改进。

对于接下来全国省联社去行政化的改革转型之路，不少专家也表示，不必拘于统一的模式，还是应该因地制宜，根据各地的情况作出合乎情理的制度安排，最重要的是要调动政府和办事处的积极性。

上市机构等待检阅

上市机构等待检阅

2017年1月，A股市场传来好消息：张家港行成功发行。这是继江阴银行、无锡银行、常熟银行和吴江银行后，第5家在A股上市的农商银行，也是2017年唯一一家登陆主板市场的农商银行。

农商银行上市并非新话题。早在2010年，重庆农商银行就已经在H股上市，成为我国第一家IPO的农商银行。但直到2016年下半年，农商银行才迎来了一个上市的小高潮。对于这5家银行来说，2017年有着独特的意义：它们将第一次真正地迎接市场对自身经营状况的检阅。

一直以来，农商银行都是相对低调的存在。随着宏观经济和行业转型的影响，银行业普遍面临利润增速放缓、资本承压明显的处境。作为服务地方经济的区域性银行，农商银行承担着不小的经营压力，外界也因此对其资产质量有一定担忧。

5家上市农商银行发布的2017年三季报或许能给这些担忧提供一个回应：数据显示，5家银行的净利润均有显著增长，其中，常熟银行净利润同比增长15.29%，据5家农商银行首位。不良贷款率方面，仅江阴银行同比增长0.01个百分点，其余四家银行均同比下降，常熟银行不良率为1.23%，为5家银行最低。从拨备覆盖率来看，5家银行均有显著提高，其中常熟银行的拨备覆盖率同比增长67.86%，达302.69%，居于5家农商银行之首。从财务报表的数据来看，上市农商银行的经营情况整体表现良好，不少银行的指标表现更优于行业平均水平。

或许是受到这几个成功案例的鼓励，更多的农商银行正摩拳擦掌，准备向A股发起冲击。目前，江苏紫金农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行、青岛农商银行、江苏大丰农商银行、厦门农商银行已经进入IPO排队状态。据媒体报道，还有20余家农商银行正积极筹备上市工作。

农商银行上市的逻辑并不难理解：它们急需补充资本。从5家上市农商银行的举动来看，他们确实对资本金有着强烈渴求。记者梳理发现，通过IPO，这5家农商银行共募集了超过42亿资金用于充实资本金，2017年，5家银行又先后启动可转债发行计划补充核心资本，发行规模共计达135亿元。

近年来，农商银行普遍处于资产高速扩张状态，在强监管态势下，农商银行对资本补充有着强烈需求。但传统的资本补充渠道如发行二级资本债等往往面临着成本高企、工具缺乏等问题，上市成了最为有效和稳定的外源资本补充渠道。

上市对提升农商银行的综合能力也有着积极作用。清华大学中国农村研究院学术委员会委员汪小亚撰文指出，除了补充资本外，上市能促使经营管理不规范、公司治理结构失衡的农商银行合法合规经营，规范内部运作，进一步完善法人治理结构，提高农商行品牌影响力和股东价值。

尽管农商银行上市热情不减，但值得注意的是，2017年并没有一家农商银行进入到IPO最终的“过会”环节，上市之路或许依旧遥远。对此，国务院发展研究中心金融研究所副研究员朱鸿鸣建议符合条件的农商银行发行合格二级资本工具进行资本补充。

“要维持资本充足率，一方面要控制资产规模扩张速度，扩张速度太快不仅对资本充足率有挑战，管理水平能否配套也是问题;另一方面应该注重通过积累留存收益扩充资本，对分红进行适当的节制。”朱鸿鸣告诉记者。

触网转型拓展经营

触网转型拓展经营

手机已经成为了人们生活不可分割的一部分。不论是工作、社交、娱乐还是购物，只要有一部智能手机就可以完成。现如今，这台小小的手机更将银行服务送到广袤农村地区的千家万户，有效完成了农村金融“最后一公里”道路的铺设。

2017年以来，农村金融机构大力推行各种互联网金融服务特别是移动金融服务。各省联社、各地农商银行纷纷推出移动支付、互联网贷款、直销银行、电商平台等服务，互联网给农信社、农商银行注入了新的发展动力。

举例来说，安徽省联社于2017年推出的移动支付产品“金农信e付”上线不到两个月已发展商户数超46万户，累计交易笔数近700万笔，交易金额超过10亿元。同样是在2017年，贵州农信推出了互联网贷款平台“黔农e贷”，试运行几个月即实现累借金额1.30亿元，其中农户贷款占比50.43%。农商银行的直销银行业务也非常亮眼，截至2017年11月末，江苏紫金农商银行的直销银行年内销售额已达86亿元，注册客户139万人，直销银行销售额占全行理财额度的50%。借助“互联网+”，农信社、农商银行找到了新的业务增长点。

在人工、房租等各项成本不断攀升的当下，银行业撤并网点成为大趋势。手机银行的出现及时弥补了网点的缺位。只要安装了手机银行，客户能随时办业务，银行也能随时提供服务。这给缺乏网点覆盖的广大农村地区带去了前所未有的方便，也为农商银行向农村地区延伸服务提供了更多可能性。

扩大获客范围也是农商银行“触网”的重要驱动力。不少农商银行的APP中都可以用他行银行卡购买理财、基金等产品，无需在本行开卡。对此，紫金农商银行网络金融部副总经理赵江介绍说，农商银行设立异地分支机构的门槛比较高，利用互联网平台则可以在某种程度上实现跨区域经营。

仔细观察这些产品和服务，不难发现它们的共同点：都强调使用场景。移动支付需要付款的场景，互联网贷款需要用款的场景，直销银行和电商则注重线上线下互动的场景。“通过丰富使用场景，我们希望打造一个支付闭环,让用户资金能够真正沉淀下来，从而增加用户黏性。”赵江向记者这样解释。

“对银行业来说，随着数字经济发展，技术金融范式发生了变化。”朱鸿鸣指出，金融智能化已经成为现实，农村金融机构的服务思路必须跟上形势，通过移动手段满足农民存、汇、支付、贷款等金融需求。这对农村金融机构的金融科技研发能力提出了较高的要求。

对此，赵江深有体会。“我们有时候提出一个需求，但技术人员很难实现。”他认为，农商银行在金融科技方面有着很多需要补充的短板，未来也将尽快引入人脸识别等一系列科技，应用到客户服务中。

朱鸿鸣认为，在金融科技方面，农村金融机构处于相对落后的位置，可以通过提高自身的科技研发能力、与金融科技公司等专业机构合作进行弥补。在他看来，农商银行等中小金融机构的最大优势是“船小好调头、决策链条短”，只要能够及时变革经营理念，优化经营机制，提升互联网金融服务水平只是时间的问题，“有了完善的制度，就容易将人才和技术吸引来。”

监管引导回归本源

2017年，宏观审慎从形式走向实质，微观监管日渐强化。

天风证券银行研究团队表示，自央行于2016年初将差别准备金动态调整制度和合意贷款管理机制升级为“宏观审慎评估体系”即MPA考核后，在中性货币政策基调，以及金融去杠杆的形势要求下，2017年MPA考核趋严已成市场共识，银行们感受到的压力更明显。而这一压力，对于如农商银行这样有着强烈资产规模扩张要求的中小银行更甚。

同时，2017年以来，按照问题导向原则，银监会将治理范围锁定为同业、理财、表外三个重点领域，采取了一系列高压式的监管手段，一方面引导银行业脱虚向实，另一方面降低杠杆、化解风险。

这也使得2017年随着改革的深入，农信社名称变了，机制变了，人员变了，但服务“三农”的初衷却始终未变。广大农信人坚守支农一线，立足县域，扎根农村，为农业增产、农民增收和农村经济社会发展做出了历史贡献。

面对宏观审慎和微观监管强化的趋势，2017年以来，农商银行更注重与资本相适应的业务结构转型，强化经济资本管理，创新发展、稳健经营。

同时，经过2017年上半年的适应，一些农商银行开始学会利用好“三农”的政策倾斜。“MPA对中小银行在宏观审慎参数设置方面已有较多的倾斜支持，而且专门针对信贷政策执行情况设立考核指标，考察金融机构的贷款投向，对落实涉农和小微企业信贷政策导向效果较好的机构采取正向激励，深耕‘三农’、小微企业等薄弱环节的中小型金融机构会得到更多政策倾斜。”一位农商银行人士告诉记者，他们正是利用类似的政策倾斜，在提高MPA评级的同时也更好地服务了“三农”、小微企业。

的确，改制后的农商银行应该是“改制不改向”，坚持服务“三农”方向不变，继续发挥农村金融主力军的作用。无论是量力而行的自身内在要求，还是复杂经济金融形势的外部倒逼，都要求农商银行必须心无旁骛，坚持深耕本地市场，不能左顾右盼，目光游离。

展望未来，有专家建议，农商银行应积极落实国家农村金融服务的工作，强化、提升完善“三农”金融服务机制。同时，农商银行还应该回归参与债券市场的理性，逐渐将投资重心转移到有需要的实体经济中去。

不管怎么改革、如何转型，农信社、农商银行作为各地支农的主力军，在推进农业供给侧结构性改革当中都要并将一直扮演着重要角色。想必各地监管当局也像河南省一样，为有效增强服务“三农”的内在动力，始终坚持将农村中小金融机构改革发展和监管工作作为全局的“重中之重”和“一号工程”，指导各机构深入改革转型，强化市场定位，积极培育合格农村市场主体，充分激活支持农业供给侧结构性改革的金融活水。

正如银监会主席郭树清在党的十九大中央金融系统代表团开放日上所要求的，未来，银行业要更积极、更主动地支持供给侧结构性改革，支持业务向实体经济倾斜，重点支持普惠金融、小微企业融资、“三农”融资、脱贫攻坚方面的融资。